神刀堂堂主白天羽因地位与势力强大,引起好友马空羣等妒恨,因而发起大屠杀,将白天羽与家人乱刀斩死。 二十年来,花白凤一直向其子傅红雪(吴岱融 饰)灌输报仇思想训练,到红雪武功达成之日,遣他下山为父白天羽报仇。 叶开(张兆辉 饰)由「小李飞刀」李寻欢抚养成人後,不知道自己的身世而大感遗憾,决到其家乡边城查访生父下落。 丁灵琳(曾华倩 饰)自结识叶开後,对他一往情深,形影不离,并不理家人阻止,跟叶开到边城,但叶开对她有情还似无情,令他无从捉摸,因而经常苦恼万分。 叶开临行前,以不便同行为理由,摆脱了灵琳。灵琳心有不甘,独自寻往边城。 叶开到达边城後,到别离居吃饭,遇上傅红雪,被其身份及黑刀所吸引,欲结识之,可惜红雪不瞅不睬,却因而结识了老板萧则离。 叶开在街上邂逅刁蛮女马芳铃(梁艺龄 饰),彼此因小误会而成欢喜冤家。 叶开获悉别离居中的红妓翠浓(谢宁 饰),风华绝代,欲一睹其庐山真面,可惜轮候者众,遂施计偷会翠浓,彼此话甚投契。